Инвестиционный портфель: оценка рисков и доходности капиталовложений. Курс в Санкт-Петербурге

При составлении бизнес плана используются универсальные методы оценки инвестиционной привлекательности проектов, которые дают в итоге формальный ответ: Для этого учитываются следующие данные: Ставка дисконта, Период прогноза, Ставка дисконта в постпрогнозном периоде, Величина ежемесячного денежного потока в постпрогнозном периоде. ЧДД является разницей между денежными приходами и оттоками, которые приведены к текущему моменту времени. То есть, ЧДД показывает, какую сумму инвестор или собственник ожидает получить от объекта, после того, как окупятся все инвестиционные вложения и другие расходы, которые связаны с осуществлением проекта. Чем большее значение ЧДД получится, тем более эффективен проект. Затем рассчитывается внутреннюю норму доходности проекта — это показатель, позволяющий оценить эффективность проекта. ВНД показывает, какую чистую прибыль чистый валовый доход получит инвестор на единицу инвестиционных вложений.

Анализ риска в инвестиционных программах с привлечением кредитов

Вечерний — занятия с Тема 1. Рынки капитала. Стоимость финансовых ресурсов:

Первый этап построения математической модели портфеля проектов. Пулеобразные множества для портфеля произвольных инвестиционных проектов. С тех пор портфельный анализ существенно изменился, всё больше принимая черты .. Программы финансового анализа Электронный ресурс.

Понятия наращивания и дисконтирования Статические методы: Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта Практикум: Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности Определение критериев риска.

Матрица рисков Качественный и количественный анализ риска проекта Традиционные методы измерения риска: Оценка продуктового портфеля компании. Постановка целей в области увеличения продаж и в области увеличения прибыльности. Правила управления инвестициями в рамках существующего портфеля Почему важно анализировать не только свой рынок? Оценка емкости рынка и рыночного потенциала.

Оптимизация портфеля проектов геолого-разведочных работ целью повышения эффективности инвестиций 25 Января А. Вашкевич, В. Бочков, к. Жуков, С. Погребнюк, Р.

оценки эффективности инвестиционных проектов, разработки бизнес- планов . Программа дисциплины «Инвестиционный анализ» составлена в . Стратегии портфельного, стратегического и венчурного инвестирования. Тема.

Целями любого предприятия независимо от формы собственности являются получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение — для того, чтобы быть успешным, — должно основываться на результатах инвестиционного анализа. Зачем и когда нужен инвестиционный анализ Инвестиционный анализ — это комплекс практических и методических приемов и действий, дающих возможность оценить целесообразность инвестиций в тот или иной проект.

Грамотно и своевременно проведенный инвестиционный анализ позволяет решить следующие задачи: Оценить реальную потребность в инвестировании и наличие необходимых условий для реализации инвестиций. Выбрать оптимальные инвестиционные решения, с помощью которых можно укрепить конкурентоспособность компании с учетом ее тактических и стратегических целей.

Выявить все факторы, способные оказать влияние на фактические результаты инвестирования и их отклонение от запланированных. Оценить приемлемые для инвестора параметры риска и доходности при инвестировании. Если потенциальная прибыль и сроки окупаемости устраивают инвестора, можно начинать инвестирование, если нет — проект может быть свернут еще на предынвестиционной стадии. Разработать рекомендации и мероприятия по постинвестиционному мониторингу для улучшения качественных и количественных показателей деятельности компании.

Инвестиционный анализ предполагает создание четкой схемы организации всего проекта — от его начального этапа до получения прибыли. На начальной стадии производится сбор информации о сфере инвестирования, данные анализируются, и на их основе формируется структура инвестиционного проекта.

Что такое инвестиционный анализ, или Как вложить деньги и не прогадать

В результате предварительного ТЭО инвесторы имеют возможность отобрать несколько наилучших вариантов инвестиций. После определения сильных и слабых сторон каждого проекта приступают к подготовке окончательного ТЭО. Разница между предварительным и окончательным ТЭО заключается в степени проработки каждого аспекта. Окончательное ТЭО содержит более подробную и детальную информацию. Причем проектный анализ должен опираться на всестороннюю оценку достоинств и недостатков анализируемого проекта.

В числе важнейших аспектов обычно выделяются следующие:

Реализовать эту задачу позволяет модель портфельного управления. Методы анализа портфеля проектов основаны, с одной стороны, управление множеством проектов или программ по отдельности без привязки . в портфеле должна увеличиться доля инвестиций в проекты с высокой.

Львова и других доказывается, что из двух показателей уровня заработной платы и производительности труд наибольшее отставание России наблюдается по показателю: Программе социально-экономического развития РФ до года Контроль за эффективным использованием и целевым назначением средств Федерального бюджета, направляемого на капитальное вложение, в соответствии с законодательством РФ осуществляет: Счетная палата РФ Конфликт экономических интересов собственников и управляющих обусловлен: Федеральным законом о Федеральном бюджете на соответствующий год Объем расходов по созданию системы контроллинга на предприятии не должен превышать того эффекта, который достигается в процессе его существования и относится к таким принципам инвестиционного контролинга, как: Марковицем Приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли — это: Асимметричная информация Сложный объект, в котором инновационные проекты взаимосвязаны функционально по срокам, исполнителям и результатам, — это: Постановлением Правительства РФ Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций Финансирование инвестиционной деятельности за счет собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, — это:

"Портфельный анализ" инвестиционных проектов и программ

В программеЗаказать в корпоративном формате Семинар предназначен для: Данная программа образует комплексную программу: Повышение эффективности использования финансовых ресурсов.

«ПАРОВЫЯ ТУРБИНЫ И БУДУЩНОСТЬ ТЕПЛОВЫХЪ ДВИГАТЕЛЕЙ. Опыты и теоретическiя изследованiя А.Стодоля, профессора Политехникума въ.

Инвестиционные решения: План - это четко определенная последовательность действий, которую намеревается осуществить экономический субъект ради достижения предполагаемых целей. Процессы планирования и разработки проектов теснейшим образом связаны. Проект предполагает план. Различия между начальным состоянием системы и неким ее последующим состоянием описываются проектом и им же указываются варианты для улучшения неудовлетворительной ситуации.

Фирма одновременно может воспроизводить некоторый набор проектов. Причем проекты могут быть как связанными, так и не связанными, то есть эффективность одного из них не зависит от другого. Тогда общая результативность функционирования предприятия будет нелинейно складываться в зависимости от числа таких проектов и их эффективности. Проект является основным инструментом реализации инвестиционных программ.

Главный менеджер в Управление портфельного анализа инвестиций и инвестиционного моделирования

Данная работа является развитием и продолжением [1]. В ней исследуется современное состояние в области сравнительного анализа, ранжирования и отбора инвестиционных проектов, формирования и анализа инвестиционных программ, разработки компьютерных средств финансово-экономического анализа. Обсуждаются пути дальнейшего развития исследований в данной области. Модели и методы сравнительного анализа, ранжирования и отбора проектов Задачи сравнительного анализа, ранжирования и отбора инвестиционных мероприятий возникают как при подготовке отдельного инвестиционного проекта, так и при формировании инвестиционной программы, состоящей из совокупности проектов.

Актуальность задач сравнительного анализа и отбора определяется тем, что на предварительной стадии обычно рассматривается достаточно широкое множество альтернативных вариантов проекта либо самих проектов при формировании программы , детальный анализ которых приводит к существенным затратам ресурсов и времени.

Стратегический тип ИА, оценка инвестиционных программ, проектов и отдельных В настоящем блоке используется три вида анализа: портфельный.

Базовые понятия количественного финансового анализа 9 1. Процент и процентная ставка 9 1. Виды процентных ставок 10 1. Дисконтирование 14 1. Учет инфляции при определении реального процента 15 1. Временная база начисления процентов 16 1. Процентное число и процентный ключ 18 1. Задачи и решения 18 Глава 2. Конверсионные операции 21 2. Методы расчета параметров конверсии 21 2. Консолидация платежей 26 2.

Эквивалентность процентных ставок 28 2.

Системы инвестиционного анализа на предприятии в целом

Моделирование и анализ инвестиционной программы [ . Основное внимание уделяется расчетно-экспериментальному подходу к проектированию, отладки и сопровождению инструментариев, обслуживающих инвестирование. Предметом данного курса является изучение методов финансового моделирования, оценки и обеспечения эффективности инвестиций , а также планирования экспериментов , проведения и обработки результатов которых необходимо для принятия гарантированных решений в области инвестирования.

Программа курса ориентирует студентов на системный анализ инвестиционной деятельности с применением информационных технологий.

MBA · Корпоративное обучение · Программы обучения Курс « Инвестиционный менеджмент» снабдит вас всеми необходимыми Научитесь рассчитывать риски при планировании инвестиционных проектов Стратегическая линия развития компании, портфельный анализ; Процесс .

БДДС контура то есть любые взаимные обязательства должны предусматривать только реальное движение финансовых потоков Общее правило в данном случае следующее если поток от поставки продукции Необходимо учитывать реальность что предлагаемые к рассмотрению проекты окажутся разного качества С одной стороны будут полностью завершенные Также и отток денежных средств не всегда связан с уменьшением финансового результата как например осуществление финансовых инвестиций приобретение внеоборотных активов погашение кредитов и займов В связи с этим важной задачей финансового Как известно не стоит признавать серьезной методику в которой обозначены и перемножены друг на друга коэффициенты отражающие реальные факторы так как простое произведение условных значений разнохарактерных факторов дает в результате недостоверную стоимость Это может быть справедливая рыночная стоимость инвестиционная стоимость стоимость в использовании стоимость в целях налогообложения ликвидационная стоимость и т д Справедливая Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтирования весьма точно оценивают риск дефолта по государственным облигациям определения реальной безрисковой ставки и прибавления к ней национального темпа инфляции Для России на наш взгляд Коэффициент бета выражает уровень относительного риска вложения инвестиций в данный актив т е степень чувствительности ценных бумаг конкретной компании к системному риску

Портфель проектов

Финансовая математика: Понятия наращивания и дисконтирования Статические методы: Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании.

портфельного анализа инвестиций и инвестиционного моделирования. проектов;; Проведение экспертизы инвестиционных проектов и программ.

Следовательно, ожидаемых результатов здесь может быть несколько, каждый из которых имеет разную вероятность и требует тщательного анализа. Если неопределенность усиливается инфляционными процессами, ее анализ еще более необходим. Если компания не получит ожидаемого размера прибыли и своевременно не погасит кредит, то сумма по процентам за его использование может непомерно возрасти, усложнив взаимоотношения с кредиторами.

Например, компания должна приобрести компьютерную технику на сумму 20 млн руб. В течение первого года новая техника не принесет дохода и не окупит издержек. Ожидаемые сроки погашения кредита неопределенны. Вероятность погашения задолженности колеблется в пределах от одного до двух лет. Для выбора оптимального инвестиционного проекта в настоящей модели используем граф-дерево. Первый этап этой модели ] , описывающий вероятные периоды погашения банковской ссуды, исходя из вышесказанного, выступает в роли фактора для второго этапа , описывающего вероятные периоды достижения полной окупаемости финансовых вложений.

Суммарные периоды погашения и полной окупаемости инвестиций рассматриваются во временных интервалах от 1,5 до 3,5 года. Поскольку при составлении экономико-математической модели в условиях неопределенности мы не располагаем точной информацией о будущем движении денежных средств, то будем опираться на прогнозы. Эти планируемые величины и принимают форму вероятностей, означающих возможность того, что специфическое движение денег произойдет в будущем.

Фильм Основы инвестиционного анализа